Kennzahlen und Prüfung
Die Reiter Überblick und Prüfung, also die Kennzahlen mit ihren Bändern, die Kriterien nach Pardo und der Stability Check nach CSCV.
Überblick
Der Reiter Überblick zeigt zuerst, was zählt: Nettogewinn, Max Drawdown und Win-Rate.
Darunter stehen drei Tachos:
- Sharpe, aufs Jahr gerechnet aus den Tagesrenditen an Tagen mit Handel. Das ± daneben ist ihr Standardfehler.
- Profit Factor, der Bruttogewinn geteilt durch den Bruttoverlust.
- Expectancy, das mittlere Ergebnis je Trade.
Jeder Tacho trägt ein Band als äußeren Bogen. Das Band schließt den wahren Wert bei so vielen von 100 Wiederholungen der Messung ein, wie daneben steht. Liegt seine Untergrenze nahe an einer Schwelle, steht dort knapp: ob der Wert wirklich darüber liegt, ist dann nicht sicher, und mehr Trades würden es klären.
In einer Zeile darunter stehen:
- PSR, die Wahrscheinlichkeit, dass die wahre Sharpe über null liegt,
- DSR, dieselbe Wahrscheinlichkeit, bereinigt darum, wie viele Fassungen der Strategie geprüft wurden,
- Sortino, wie die Sharpe, aber nur mit der Schwankung nach unten.
Mit Korrektur zählen PSR und DSR mit, dass gute und schlechte Tage gehäuft kommen (Newey-West). Ohne Korrektur gilt jeder Tag als unabhängig.
Weiter unten folgen die Kurve und der Drawdown, auf Wunsch mit einer Linie nach Kosten, das Ergebnis je Trade mit der Form der Tagesrenditen und die Liste der Trades. Gewinne stehen in Gold und Verluste in Blau, und das Vorzeichen steht immer dabei.
Prüfung
Der Reiter Prüfung fragt, ob der Vorteil echt ist oder nur an diese eine Historie angepasst.
Der Prüfbericht
Oben stehen zwei Häufigkeiten je 1.000:
- wie viele Aufteilungen der Trades außerhalb der Stichprobe eine positive Sharpe ergaben,
- wie viele Ziehungen aus der Zeit vor dem Schnitt nicht mehr Gewinn brachten als die Zeit danach.
Darunter stehen die sechs Kriterien nach Pardo. Jedes vergleicht einen Wert vor dem Schnitt mit demselben Wert danach: Sharpe, Profit Factor, Ergebnis je Trade, Win-Rate, Max Drawdown und Trades je Jahr. Jeder Tacho hat drei Stufen und ist so gedreht, dass rechts immer besser ist.
Stability Check nach CSCV
CSCV heißt Combinatorially Symmetric Cross-Validation. Die Trades werden in gleich große Abschnitte geteilt. Für jede Art, die Hälfte davon als In-Sample zu nehmen, misst QuantDesk die Sharpe auf der anderen Hälfte. Bei 16 Abschnitten sind das 12.870 Aufteilungen.
- Der Stability Score ist 1 minus die Streuung der Sharpe im Verhältnis zu ihrem Mittel. Ab 0,60 nennt QuantDesk eine Strategie stabil.
- Die Kurve mit Zonen zeigt die Equity über alle Trades, geteilt in die Abschnitte. Gold ist ein Abschnitt, dessen Sharpe nicht negativ ist, Blau einer mit negativer Sharpe.
- Die Verteilung der Sharpe außerhalb der Stichprobe zeigt Median, Spannweite, den Wert, den 950 von 1.000 Aufteilungen übertreffen, und wie viel der typischen Sharpe in den schlechtesten 50 von 1.000 Aufteilungen erhalten bleibt.
Ein hoher Wert in der Prüfung heißt, dass die Strategie über viele Aufteilungen ähnlich gelaufen ist. Er heißt nicht, dass sie künftig so läuft.
Bedienung
Eine Kachel überfahren oder antippen erklärt sie in einem Satz, ein Klick hält die Erklärung fest. Hinter jedem Fragezeichen steht, wie ein Wert gerechnet ist.