Schritt 2 · Verträglichkeit
Halteregeln über Nacht und über das Wochenende, der Stufenwechsel zwischen Evaluation und finanziertem Konto, und das Rauschband.
Neun Strategien gegen sechzig Modelle. Geprüft wird, ob die Halteregeln über Nacht und über das Wochenende zu den Handelszeiten der Strategie passen.
Fünf Antworten
Die Matrix unterscheidet fünf Zustände: geht, Abschlag, geht besser ohne, dreht ins Minus und geht nicht. Die Grenze zwischen „Abschlag" und „geht nicht" liegt bei einem gesetzten Anteil verbleibenden Ertrags und ist eine Setzung, keine Messung.
Der Stufenwechsel kostet Geld
Bei einigen Modellen ist das Halten über Nacht in der Evaluation erlaubt und auf dem finanzierten Konto nicht. Wer die Prüfung mit so einer Strategie besteht, hat bezahlt und kann sie danach nicht fahren.
Diese Modelle stehen deshalb vor der Matrix und nicht als Fußnote darunter: in der Kurzform der Tabelle ist der Fall unsichtbar.
Modelle ohne Aussage der Quelle
Ein Teil der Modelle sagt zum Halten über Nacht nichts. Das steht als „nicht prüfbar" da und ausdrücklich nicht als „keine Einschränkung". Es ist eine Aussage über die Quelle und keine über das Produkt.
Davon zu unterscheiden ist ein Modell, dessen Quelle sich selbst widerspricht. Das ist ein Befund über dieses Produkt und keine Lücke in der Sammlung, und es wird deshalb nicht mit ausgeblendet.
Unterscheidbare Antworten
Über den gezeigten Zeilen steht, wie viele unterscheidbare Antworten es für deine Auswahl gibt. Diese Zahl ist eine Eigenschaft deiner Auswahl und keine der Regeln: die Modelle unterscheiden sich nur so weit, wie die gewählten Strategien sie trennen. Bei einer reinen Intraday-Auswahl fällt alles auf eine einzige Antwort zusammen.
Das Rauschband
Die Matrix sagt, wie viel Ertrag ein Halteverbot kostet. Sie sagt nicht, ob dieser Anteil überhaupt an der Mehrtägigkeit hängt.
Zieht man dieselbe Anzahl Trades zufällig aus derselben Strategie, kommt auch ein Ertragsanteil heraus, und der streut. Das Band im Diagramm ist der Bereich, den 20.000 solcher Ziehungen liefern.
- Punkt im Band. Der Abschlag ist von einer Zufallsauswahl gleicher Größe nicht zu unterscheiden. Er hängt an der Zahl der Trades und nicht daran, dass sie über Nacht laufen.
- Punkt außerhalb. Der Abschlag hängt wirklich an der Mehrtägigkeit.
- Kein Band. Alle Trades der Strategie sind mehrtägig. Eine Zufallsauswahl gleicher Größe ist dann dieselbe Menge, und die Frage stellt sich nicht. Der Punkt steht ohne Füllung.
Der dritte Fall sieht in einer zweiwertigen Darstellung wie der zweite aus und bedeutet das Gegenteil.